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投资银行、资产管理、华菁证券一直是华兴资本的三大核心业务,自2019年初,公司推出了包括结构化金融和财富管理在内的新业务,进一步丰富和平衡了整体收入和利润结构。从中期业绩公告来看,2019上半年,华兴资本的投资管理收入3,717万美元,在总收入与净投资收益中占比35%,投行业务在总收入与净投资收益中占比48%,华菁证券及新业务的总占比已经跃升至17%。可见,财富管理业务已经取得实质性进展。
2018年下半年以来,投融资市场进一步降温,金融机构面临不确定性。根据IT桔子的数据,2019年上半年中国内地一级市场投融资交易总量同比下降45%,总交易金额下降49%。
在此背景下,华兴资本投行业务依然取得较大发展,承销和经纪业务继续抗周期增长。其中股票承销业务稳健增长17.9%,经纪业务增长37.2%。
公司上半年完成了一系列颇具影响力和代表性的IPO及融资、并购项目。在其传统优势板块TME领域,华兴资本在猫眼娱乐的港交所IPO中担任独家财务顾问及牵头全球联席协调人,帮助猫眼引入小米作为基石投资人并帮助公司打开韩国资本市场,吸引韩国长仓基金。
值得关注的是,华兴资本医疗投行板块发展迅速,上半年完成了多个代表性交易。在肿瘤免疫疗法新锐TCR² Therapeutics成功登陆纳斯达克中,华兴资本担任联席经办人;在维亚生物成功登陆香港联交所中,华兴资本担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。凭借广泛的市场影响力,在2019年香港交易所生物科技周暨第二届香港交易所生物科技峰会中,华兴资本作为重要合作伙伴参会。此外,华菁证券担任联合保荐机构及主承销商的心脉医疗项目,跻身首批25家科创板上市公司之列。除上市发行外,华兴资本还在京东健康分拆及超过10亿美元的A轮融资项目中担任独家财务顾问。
华兴资本董事长兼首席执行官包凡表示,将持续推进医疗及生命科技板块投行业务发展。尽管市场低迷仍将持续,但我们相信,中国金融市场的改革和进一步开放、沪伦通和科创板启动等利好将为市场尤其是新经济领域带来新机遇。有见于充足的项目储备和日益增强的关键客户群,相信华兴资本能继续保持市场领先地位,推动投行业务回到增长轨道。