近六个月“固收+权益”理财榜单出炉 平安理财5只产品上榜

近日,《机警理财日报》发布近六个月 “固收 + 权益”、混合类、权益类三大含权理财产品业绩榜单。数据显示,在 “固收 + 权益” 公募产品领域,平安理财表现尤为突出,旗下 5 只产品跻身前十,其中 “灵活成长添利日开 180 天持有 5 号固收类 C” 以近 6 月 3.24% 的净值增长率位列第三,且其上榜产品普遍展现出回撤小、波动低的稳健特性。本文将围绕榜单动态、产品策略及市场展望展开深度解读,剖析含权理财市场的最新趋势与投资逻辑。

数据说明:

“固收+权益”统计范围为理财公司发行的投资周期在3—6月(含)的公募固收+权益产品,且近6月每个完整的自然月月末均为正收益;混合类统计范围为理财公司发行的1—3年(含)投资周期的公募混合类产品;权益类统计范围为理财公司发行的权益类公募产品。混合类产品的统计区间为近一年,“固收+权益”产品和权益类产品统计区间为近六月。三大类产品统计截止日期为2025年5月8日。榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步核实。

在本期“固收+权益”公募产品榜单中,6家理财公司上榜前十,其中平安理财产品表现强势,5只产品进入榜单前十,其中“灵活成长添利日开180天持有5号固收类C”业绩表现最为亮眼,近6月净值增长率达到3.24%,排名第三位。此外,值得注意的是,平安理财上榜产品普遍回撤和波动较小,产品抗下跌能力较强。

收益水平方面,榜首产品杭银理财“幸福99鸿益(双债增强)100天持有期”遥遥领先,近6月净值增长率高达7.26%。究其原因,主要是管理人2025年一季度及时减仓债券,避免了债市震荡调整收益下跌的风险,同时增持黄金ETF抓住了上涨机会。

在产品2024年投资报告中,管理人就展望表示,经济弱复苏,货币政策有望持续宽松,债市流动性环境相对友好,叠加机构投资者普遍欠配,债券收益率易下难上,但目前债市收益率已来到较低水平,期限利差和信用利差均处于较低位,收益率下行受资金面的约束越发明显,后续继续大幅下行的可能性较小。

2025年一季度,管理人减仓债券转向现金资产,2025年一季度末穿透后持有66.33%的现金及银行存款、30.54%的拆放同业及债券买入返售、1.66%的公募基金和1.47%的债券,其中债券资产占比较2024年末下降了64.46个百分点。同时,产品也在一季度大幅减持债券基金、可转债ETF、红利ETF、上证50ETF,持有公募基金比例从2024年末的21.23%下降至2025年一季度末的1.66%。不过,管理人增持了黄金ETF,“华安易富黄金ETF”新进前十大持仓,成为第七大持仓资产。

在亮眼的业绩加持下,产品资产规模也大幅上涨。截至2025年一季度末,产品资产净值达到5.99亿元,而2024年末资产规模仅仅454.69万元,环比增加了130倍。

展望2025年二季度,管理人表示,二季度债市仍处于“宽货币+弱经济”的支撑框架内,但短期需警惕政策预期差和供给冲击带来的调整风险。